売上総利益(粗利益)の目安とは?売上総利益(粗利益)の求め方と株価との関係

売上総利益(粗利益)の目安とは?売上総利益(粗利益)の求め方と株価との関係

売上総利益(粗利益)の目安とは?売上総利益(粗利益)の求め方と株価との関係

売上総利益(粗利益)の目安とは?売上総利益(粗利益)の求め方と株価との関係とは?
こういった疑問に答えていきます。
また、株の基礎知識をご紹介していきます。
今回のコロナショックでニュースなどでも馴染みの深い株式市場ですが、株式市場が注目されている時期なので、あらたに株の購入をはじめてみようと新規参入が多い昨今ですが、株の初心者がおさえておきたい売上総利益(粗利益)についての特徴をピックアップしてご紹介します。

損益計算書とは?

売上総利益(粗利益)のポイントの前に損益計算書について確認をしましょう。損益計算書は、会社の売上高と利益を知ることができる決算書類です。
損益計算書は、収益・費用・利益が記載されており、英語の(Profit and Loss Statement)を略して(P/L)とも呼ばれたりします。会社の決算時に収益から費用を差し引いた利益を知るための書類なので、会社が、どれだけ売上が上がり、費用を何にどれくらい使って、どれくらい儲かったのかを読み取ることができます。言い換えれば、損益計算書とは、一定期間(通常1年間)における企業活動の結果を金額で表したものとも言えます。すなわち、損益計算書は、どれくらい売れていくら儲かったかを知る事ができるのです。

売上総利益(粗利益)とは?


個別銘柄選定で、この会社の株を買いたいな~と思った際に、気をつけたいポイントの1つに売上総利益(粗利益)があげられます。
売上総利益(粗利益)の意味とは?何でしょうか?

売上総利益(粗利益)(Gross profit)
売上総利益とは、売上高から売上原価(売った分の製造原価や仕入れ原価)を差し引いたものです。売上総利益は、その会社が製品や商品、あるいはサービスを外部にどれだけ売ったのかという結果です。自社の核となる商品やサービスによって得ている利益が把握できる項目で、(粗利益)または(粗利)とも呼ばれる最も基本的な利益です。会社の収益性をみる目安となるポピュラーな指標の1つです。売上総利益(粗利益)は企業のファンダメンタルズ分析をするときに使うもので、株式投資をする際に使うことが多いです。
5つの利益

売上総利益(粗利益)の求め方

まず、売上総利益(粗利益)の求め方を見てみましょう。

売上総利益(粗利益) = 売上高 - 売上原価

売上総利益(粗利益)は、例えば、単価100円で販売している商品が1つ売れると、売上高は100円になります。その売上原価が75円の場合、差額である売上総利益(粗利益)25円となります。
ここで、売上原価は、当期の売上に対する原価のことです。売れた商品のみが売上原価として算出されます。売れ残った商品の仕入れ額は、売上原価に含まれません。売上高から売上原価を引いたものが売上総利益(粗利益)になるので、売上原価が小さいほど儲けは大きくなります。売上総利益(粗利益)は、製造業と非製造業では、少しその中身が違います。具体的には、製造業の場合は売上高から原材料費や労務費などの製造工程におけるコストを差し引いた利益を指し、非製造業では売上高から商品仕入れコストを差し引いた利益を指します。つまり、製造業では製品を生産した段階の利益、非製造業では仕入れと販売の利幅が売上総利益(粗利益)なのです。売上総利益(粗利益)を把握することが企業のファンダメンタルズ分析の第一歩と言えるかもしれませんね。

売上総利益(粗利益)と株価の関係


信越化学工業の株価(上段)と売上総利益(粗利益)(下段)を表したものとなります。売上総利益(粗利益)の上昇に伴い株価も成長してきているように見受けられます。売上総利益(粗利益)が大きければ大きいほど収益性が高いという業績が好調と判断できるシグナル(株価へのプラス要因)になります。

売上総利益(粗利益)の目安とは?

売上総利益(粗利益)は単一的に見た場合には、大きければ大きいほど良いといえるのかもしれません。
しかしながら、それであれば、よくある売上総利益(粗利益)ランキングをみて株式投資の判断とすることとなりますが、売上総利益(粗利益)のみで株式投資はしていない人が多いのが現実です。
とは言え、なにかしらの目安は欲しいところです。企業のファンダメンタルズ分析をする際に、一応の目安を下記いたします。

①売上高総利益率(%) = 売上総利益(粗利益) ÷ 売上高 × 100 =25(%) にほぼなっているか。
飲食業:50%以上が望ましい。
売上高が小さい:付加価値を付け客の単価を上げるなどの余地がないかどうかみてみる。
原価が高い:大量に仕入れる、自社で製造するなどの余地がないかどうかみてみる。
②5年間で、平均して高い売上総利益(粗利益)を続けていることが望ましいです。これは、1年や2年売上高が高かったとして、単に景気のサイクルのなかで業績が回復したかもしれないからです。もっと言えば、毎年、売上総利益(粗利益)が増加している状態が望ましいです。このケースが増益基調とも言われます。

まとめ

まとめ

売上総利益(粗利益)は、企業の収益性を示す財務指標の1つで重要な指標となることを理解できたかと思います。
前述のポイント振り返りポイントと補足情報を、以下にまとめてみました。

売上総利益(粗利益)が高いと収益性が高いという業績が好調だと判断できるシグナル(株価へのプラス要因)と言われている。
②売上高総利益率(%) = 売上総利益(粗利益) ÷ 売上高 × 100 =25(%) にほぼなっているか。
飲食業:50%以上が望ましい。
売上高が小さい:付加価値を付け客の単価を上げるなどの余地がどうかみてみる。
原価が高い:大量に仕入れる、自社で製造するなどの余地がないかどうかみてみる。
③5年間で、平均して高い売上総利益(粗利益)を続けていることが望ましいです。これは、1年や2年売上高が高かったとして、単に景気のサイクルのなかで業績が回復したかもしれないからです。もっと言えば、毎年、売上総利益(粗利益)が増加している状態が望ましいです。このケースが増益基調とも言われます。

といった視点をもちつつ、上記について1つ1つ調べて個別銘柄への投資準備をするということが最終的に必要になるでしょう。
ファンダメンタルズ分析の基本は、今回ご紹介した手法を様々に組み合わせていくことです。
ほかにも投資手法はたくさんあるので、それぞれの手法に基づいて投資を行うのもよいと思います。ただ、てがたく投資をしたい人、または、自分の大切なお金をしっかり守った上でアップサイドを狙いたい人は、ぜひチェックしてもよいかもしれませんね。

財務指標の見方の基礎使用頻度
売上高の目安とは?売上高と利益の違いとは?売上高の求め方と株価との関係 5.0
売上総利益(粗利益)の目安とは?売上総利益(粗利益)の求め方と株価との関係 3.0
営業利益の目安とは?営業利益の計算式・求め方とは?営業利益と株価との関係 4.0
経常利益の目安とは?経常利益の計算式・求め方とは?経常利益と株価との関係 5.0
税引前当期純利益の目安とは?税引前当期純利益の求め方と株価との関係 3.0
当期純利益とは?計算式・求め方や目安や株価との関係をわかりやすく解説 5.0

株式投資で役立つおすすめ本を参考にしたい方は、下記の記事をあわせてご覧ください。

関連記事

株式投資で役立つおすすめ本7冊【株式投資初心者向けの始め方、買い方】株式投資で役立つおすすめ本7冊とは?【株式投資初心者向けの始め方、買い方】の本とは?こういった疑問に答えていきます。また、株の基礎知識をご紹介していきます。[…]

株式投資で役立つおすすめ本7冊【これからはじめたい株式投資初心者向け】
株初心者が買ってはいけない株銘柄の3つの特徴については、下記の記事をあわせてご覧ください。
関連記事

株初心者が買ってはいけない株銘柄の3つの特徴とは?【株の3つの基準】株初心者が買ってはいけない株銘柄の3つの特徴とは?【株の3つの基準】とは?こういった疑問に答えていきます。また、株の基礎知識をご紹介していきます。今回のコロ[…]

株初心者が買ってはいけない株銘柄の3つの特徴とは?【株の3つの基準】
*投資判断はあくまで自己責任で

株式投資あるいは投資信託等に興味をもったらどうしたらいいの?

株式投資あるいは投資信託等に興味をもったらどうしたらいいの?

株式投資あるいは投資信託等に興味をもったんだけどどうしたらいいの?と思ったら、まずは、投資本を読んでみるのもいいですし、いきなり実戦ということでしたら、小口からはじめられるミニ株などをやってみるのもよいかもしれません。資産運用の視点からは積立NISAなどをはじめてみるのもよいかもしれませんね。なかにはリスクの高い金融商品もありますので、必ずご自身で価格や目論見書をチェックしてから購入するかどうか検討しましょう。

※1株からはじめてみたいなら
ネオモバでは1株単位(S株(単元未満株))で株が購入できます。Tポイントを使って株が買える!
数百円であの企業の株主になれるかも!?
【500円であの企業の株主に?1株から買える!口座開設はこちら】≫ SBIネオモバイル証券
※自分で全て出来る方はSBI証券公式ページがおすすめです!
(SBIの口座開設・資料請求は公式ページへ)
■口座開設数1位、IPO取扱数1位、投信本数1位、外国株取扱国数1位
【No.1ネット証券ではじめよう!SBI証券の口座開設はこちら】≫ SBI証券
※SBI証券【お得に】口座開設する方法
SBI証券は通常公式サイトから口座申込をすると思いますが、ネクシィーズ・トレードという代理店を経由すると【無料電話サポート】を利用できます。
このネクシィーズ・トレードという会社は、ネット証券が初めての人・ネットの操作が不慣れな人でも安心して投資が出来るように作られた代理店です。
(SBI証券が株式会社ネクシィーズと共同で設立した代理店なので安心です。)
SBI証券の口座開設方法から手厚く電話サポートをしているので、これからSBI証券に口座開設される人はネクシィーズ・トレード経由での口座開設をおすすめします!
(ネクシィーズ電話サポート付きSBI証券の口座開設はこちら)≫ SBI証券の開設はネクシィーズトレードへ

※1日の約定金額が合計50万円以下であれば売買手数料が無料になる松井証券
少額取引が多い株初心者の場合、手数料なしで多くの利益を得られる可能性があるため特に株初心者におすすめです。株式で得た利益に税金がかからないNISA口座での取引手数料も無料で、投資を新しく始めたい初心者にとってハードルが低い証券会社ですね。
大正7年創業で100年以上の歴史と実績を持ち、2016年度JCSI(日本版顧客満足度指数)調査で、証券業種の第1位を獲得している。株主優待名人の桐谷さんが利用している証券会社としても有名ですね。
シンプルな手数料体系に加え、フリーコールでのお客様サポート・無料の情報提供ツールの充実により、初心者はもとより多くの投資家からの評判が高いおすすめのネット証券会社だ。
松井証券では、新規口座開設をした方全員にAmazonギフト券などに交換できる「松井証券ポイント」を200ポイントプレゼントするキャンペーンを2020年6月30日まで開催しています。
【株主優待名人の桐谷さんが開設。約定代金50万円以下・NISAの場合、取引手数料が無料の松井証券の口座開設はこちら】≫ 松井証券

※業界最安水準の手数料の安さを求めるならライブスター証券
現物取引における、1注文毎の約定代金に応じた手数料は、主要なネット証券の中では、DMM.com証券とともに最も安い金額となっています。また、信用取引では2019年12月から取引手数料が無料となっているます。さらに、新規口座開設で取引手数料無料(0円)キャンペーンを2020年6月30日まで開催しています。このキャンペーンでは新規口座開設後2カ月間は現物取引手数料、信用取引手数料、先物取引手数料、オプション取引手数料が無料となります。株取引初心者が最初にネット証券の口座を開設して投資に慣れるにはおすすめの証券会社の1社ですね。
【最安水準の手数料、信用取引の手数料は無料、手数料のキャンペーンが魅力のライブスター証券の口座開設はこちら】≫ ライブスター証券
※手数料の安さを求めるならDMM.com証券
ライブスター証券と並びネット証券で最安値となっています。
約定金額が5万円以下の場合、50円(税抜)から取引が可能となっており、株式の売買初心者におすすめできるネット証券ではないでしょうか。
特にスマートフォン向けの取引アプリに「ノーマルモード」と「かんたんモード」が選択できて、「かんたんモード」では自分にあった株式がテーマごとに探せるようになっています。
さらに新規口座開設で国内、米国株式取引手数料が1ヵ月間無料になるキャンペーンや2000円のキャッシュバックキャンペーンを実施していたりします。
DMM.com証券は株初心者の「株は難しい」というハードルを取り除いてくれそうですね。
【手数料が業界最安値に加えツールも初心者に優しいDMM.com証券の口座開設はこちら】≫ 株をはじめるなら、DMM.com証券
※使いなれたLINEアプリを使って数タップで投資したいなら
数百円から気軽に少額投資ができますし、最短で翌営業日から取引が可能です。
また、平日21時まで取引ができて、LINE Pay・LINEポイントを使って購入もできます。
さらに、取引手数料が無料(相対取引となるため、取引コストとしてスプレッドが掛かる仕組みになっていることは理解しておきましょう。つまり、取引手数料が上乗された金額で株式などを購入・売却する仕組みであるということです)。
【いつも使っているLINEアプリで、数百円からあの有名企業の株が買えちゃうLINE証券の口座開設はこちら】≫ LINE証券

≫【現在タイムセール中】Amazonで★4つ(高評価)以上のお買い得商品一覧

↓応援ポチっとありがとうございます!↓

にほんブログ村 株ブログ 株の基礎知識へ
にほんブログ村


基礎知識(株)ランキング

関連する書籍

さいごまで読んでいただき、ありがとうございました!いかがでしたでしょうか?楽しんでいただけましたら、また読みに来ていただけたら幸いです。少しでもお役にたてたらと思います。この記事が気に入ったらシェアをお願いいたします♪